kkwangji 님의 블로그

1. 거래의 편리성유동성은 자산을 쉽게 현금으로 전환하거나 현금을 사용해 원하는 상품이나 서비스를 즉시 구매할 수 있는 능력을 의미합니다.고유동성 자산: 현금, 요구불예금(수시입출금 계좌) 등은 즉시 사용할 수 있습니다.유동성이 낮은 자산은 거래 시 시간이 오래 걸리거나 비용(예: 수수료)이 발생합니다.따라서 유동성이 높을수록 경제 활동이 원활하게 이루어질 수 있습니다.2. 비상 상황 대응유동성이 중요한 이유 중 하나는 예기치 않은 상황에 대응하기 위함입니다.갑작스러운 의료비, 긴급 생활비 등 예상치 못한 지출이 발생했을 때 유동성 높은 자산이 필요합니다.만약 모든 자산이 부동산이나 장기 투자 상품처럼 유동성이 낮은 형태로 묶여 있다면, 긴급 자금을 마련하기 어렵거나 손실을 감수해야 할 수 있습니다.3...

연금저축펀드와 IRP(개인형 퇴직연금)는 연금을 수령하는 시점(연금 개시 후)에는 추가 납입이 제한됩니다. 이유세제 혜택의 제한: 연금저축과 IRP는 납입 시 세액공제 혜택을 제공하며, 연금으로 전환되는 시점 이후에는 세제 혜택을 제공받는 납입이 불가능합니다.연금 자산의 분리: 연금 개시 이후의 자산은 기존 납입 자산과 분리되어 관리 및 운용되기 때문에 추가 납입이 허용되지 않습니다.대안만약 연금을 개시한 이후에도 추가로 저축을 하고 싶다면 다음 옵션을 고려할 수 있습니다:새로운 연금저축 계좌 개설: 기존 연금을 유지하면서 새로운 연금저축 계좌를 개설하여 추가 납입이 가능합니다.투자형 상품 가입: 연금저축이 아닌 별도의 펀드, ETF 등 투자 상품에 추가로 투자할 수 있습니다.다른 절세 상품 활용: 개인..

TDF(타깃데이트펀드)의 상품 구성은 **목표 연도(예: 2030, 2040, 2050)**에 따라 자산 배분 전략과 운용 방식이 달라집니다. 이는 투자자의 목표 시점까지 남은 시간에 따라 위험 자산(주식)과 안전 자산(채권)의 비중을 조정하는 방식으로 운영됩니다. 아래는 일반적인 TDF 상품 구성의 특징입니다.TDF 2030목표 시점까지 남은 시간: 약 5~10년.위험 자산 비중: 낮음.주식 등 성장 자산의 비중이 낮고, 안정적인 채권 비중이 높음.은퇴 또는 목표 시점이 가까워 리스크 관리가 중요.주요 특징:안정적인 수익을 목표로 하며, 시장 변동성의 영향을 최소화하려는 전략.단기 채권, 국채, 고등급 회사채 등의 비중이 큼.TDF 2040목표 시점까지 남은 시간: 약 15~20년.위험 자산 비중: 중..

투자자의 **목표 연도(Target Date)**를 기준으로 자산 배분 전략이 자동으로 조정되는 라이프사이클 펀드의 일종입니다. 주로 은퇴 자금을 목적으로 설계되었으며, 투자자가 특정 연도(예: 은퇴 예정 연도)를 선택하면, 펀드가 해당 연도까지의 기간을 고려해 자산 배분을 자동으로 최적화합니다.주요 특징자동 자산 배분초기에는 주식과 같은 위험 자산의 비중이 높습니다.목표 연도에 가까워질수록 채권 등 안정적인 자산의 비중이 증가합니다.이를 통해 투자 초기의 성장성과 장기 안정성을 동시에 추구합니다.목표 연도 설정투자자가 은퇴 예정 연도나 특정 목표 시점을 선택하면 이에 맞춰 자산 배분 곡선(Glide Path)이 설계됩니다.예: 2040 TDF 펀드는 2040년을 목표로 자산 배분이 점진적으로 변화합니다..

금리가 하락하면 SOFR ETF 투자의 매력도는 상황에 따라 다소 감소할 수 있습니다.  1. 이자 수익 감소SOFR ETF의 주요 수익원은 금리 연계 이자입니다.금리가 하락하면 SOFR에 기반한 단기 채권이나 기타 자산에서 발생하는 이자 수익도 줄어듭니다. 따라서 투자자에게 분배되는 배당금 역시 감소할 가능성이 높습니다.이는 금리 하락이 장기적으로 지속된다면 ETF의 매력도를 낮출 수 있는 주요 요인입니다.2. 안정성은 여전히 유지SOFR ETF는 보통 단기 채권에 투자하며, 이러한 자산은 원금 손실 위험이 상대적으로 낮아 안정적입니다.금리가 하락하더라도 자산의 원금과 안정성을 중시하는 투자자들에게는 여전히 매력적인 옵션일 수 있습니다.3. 자본 이득 가능성금리가 하락하면 기존에 보유한 채권의 시장 가..

1. 이자 수익이 ETF는 SOFR(Secured Overnight Financing Rate, 담보부 익일물 금리)을 기준으로 이자를 지급하는 금융상품(예: 채권, 레포 등)에 투자합니다.SOFR은 미국에서 LIBOR(런던 은행 간 금리)를 대체하기 위해 도입된 금리로, 담보 기반의 단기 금리이기 때문에 비교적 안정적입니다.ETF의 투자 자산에서 발생하는 이자는 투자자들에게 배당 형태로 지급됩니다. 이 배당은 ETF의 수익에서 중요한 부분을 차지합니다.2. 자본 이득ETF의 기초 자산 가격이 상승하면 ETF의 가격도 상승하여 자본 이득을 얻을 수 있습니다.하지만 SOFR ETF는 주로 단기 채권 및 금리 연계 자산에 투자하기 때문에 자본 이득보다는 안정적인 이자 수익이 더 큰 비중을 차지합니다.3. 금..

SOFR(소퍼) 투자는 미국의 새로운 기준금리인 SOFR(Secured Overnight Financing Rate)을 기반으로 하는 투자 상품을 말합니다.SOFR은 2017년 미국 금융당국이 기존의 리보(LIBOR, London Interbank Offered Rate)를 대체하기 위해 도입한 금리 지표로, 무위험 담보부 익일금리를 뜻합니다. 이는 미국 재무부 채권을 담보로 하는 익일 대출 거래의 가중평균 금리를 기반으로 계산됩니다.SOFR의 특징무위험 금리 (Risk-Free Rate)리보와 달리 SOFR은 실제 거래 데이터를 기반으로 산출되며, 시장 조작 가능성이 낮고 신뢰성이 높습니다.변동 금리매일 변동하는 금리로, 고정 금리가 아닌 단기 금리를 반영합니다.투명성대규모의 담보부 대출 데이터를 사용..

1. 인플레이션의 영향저축만으로는 자산 가치가 감소할 수 있음:예를 들어, 연간 인플레이션율이 3%라면 은행 예금의 이자율이 1%일 경우, 실제 구매력은 매년 감소합니다.10년 후 가치는?현재 1억 원을 예금했을 때, 명목 가치는 약간 늘어날 수 있지만 실질 가치는 감소할 수 있습니다.예: 10년간 1% 복리로 1억 → 약 1억 1,046만 원같은 기간 3% 물가 상승 → 1억 원의 구매력이 약 7,374만 원 수준으로 감소.2. 복리의 마법 (Compound Interest)투자 자산은 시간이 지날수록 복리 효과로 더 큰 성장을 이룰 수 있음.예시:연간 7% 수익률을 제공하는 주식이나 펀드에 1억 원을 투자했다고 가정.10년 후: 약 2억 원20년 후: 약 3.87억 원이는 단순히 저축하는 것보다 자산..

1. 통화량은 주가와 동행한다. 유동성(통화량)이 증가하면 주식에 투자하는 돈이 늘어나 주가도 상승하는 효과가 있다.  2. 금리는 주가와 역행한다. 금리가 오르면위험자산인 주식에 투자하지 않아도 안전자산인 예금, 채권에 투자해 적정 이익을 얻을 수 있게 되고,  금리가 내리면안전자산의 매력도가 떨어지므로 조금 위험해도 좀 더 높은 수익을 위해 주식에 투자하게 된다.  금리가 오르면 주가는 하락금리가 내리면 주가는 상승한다는 논리이다.  3. 미국주식시장을 봐라국내주식의 흐름을 미리 읽으려면 새벽에 장이 마감하는 미국주식시장 정보를 확인할 필요가 있다. 미국주식시장은 좋든 나쁘든 우리 주식시장에 가장 많은 영향을 주는 시장/선행지표역할을 할 가능성이 크다는 것이다.   4. 경기변동과 주가는 동행한다. ..