금융경제관련

SOFR(Secured Overnight Financing Rate : 소퍼) 투자

kkwangji 2024. 12. 30. 15:39

SOFR(소퍼) 투자는 미국의 새로운 기준금리인 SOFR(Secured Overnight Financing Rate)을 기반으로 하는 투자 상품을 말합니다.

SOFR은 2017년 미국 금융당국이 기존의 리보(LIBOR, London Interbank Offered Rate)를 대체하기 위해 도입한 금리 지표로, 무위험 담보부 익일금리를 뜻합니다.

 

이는 미국 재무부 채권을 담보로 하는 익일 대출 거래의 가중평균 금리를 기반으로 계산됩니다.

SOFR의 특징

  1. 무위험 금리 (Risk-Free Rate)
    리보와 달리 SOFR은 실제 거래 데이터를 기반으로 산출되며, 시장 조작 가능성이 낮고 신뢰성이 높습니다.
  2. 변동 금리
    매일 변동하는 금리로, 고정 금리가 아닌 단기 금리를 반영합니다.
  3. 투명성
    대규모의 담보부 대출 데이터를 사용하기 때문에 리보보다 투명하고 객관적인 금리로 평가됩니다.

SOFR 투자 상품

SOFR 기반의 투자 상품은 주로 단기 금융 상품과 금융 파생상품에서 활용됩니다.

  1. 채권
    SOFR을 기준으로 이자를 지급하는 변동금리 채권.
  2. 대출 상품
    SOFR을 기준으로 금리가 결정되는 기업 대출이나 모기지.
  3. 파생상품
    SOFR 기반의 이자율 스왑, 선도계약(FRA) 등이 대표적입니다.

SOFR 투자의 장단점

장점:

  • 안정성: 실제 거래 데이터를 기반으로 하여 신뢰도 높음.
  • 투명성: 시장 왜곡 위험이 적음.
  • 국제적 표준화: 리보 대체 지표로 세계적으로 채택되는 추세.

단점:

  • 변동성: 매일 바뀌는 금리로 인해 예측 가능성이 낮음.
  • 적응 비용: 리보를 사용하던 금융시장에 새로운 시스템과 이해를 요구.

SOFR 투자는 특히 안정성을 중시하는 기관 투자자나, 변동 금리를 활용하려는 투자자에게 매력적일 수 있습니다. 다만 금리 변동성을 고려한 철저한 리스크 관리가 필요합니다.

 

 

 

※ SOFR(Secured Overnight Financing Rate)을 기반으로 한 상장지수펀드(ETF) 종류

(▶ 제가 투자하기 위해서 알아본 상품들로 참고용입니다. )

 

KODEX 미국달러SOFR금리액티브(합성)
삼성자산운용에서 운용하며, 2023년 4월 4일에 상장.

SOFR 금리를 추종하는 액티브 ETF로, 수수료는 연 0.15%

 

TIGER 미국달러SOFR금리액티브(합성)
미래에셋자산운용에서 운용하며, 2023년 5월 9일에 상장

SOFR 금리를 추종하며, 수수료는 연 0.05%

 

ACE 미국달러SOFR금리(합성)
한국투자신탁운용에서 운용하며, 2023년 5월 4일에 상장

SOFR 금리를 기반으로 한 ETF로, 수수료는 연 0.05%

 

RISE 미국달러SOFR금리액티브(합성)
KB자산운용에서 운용하며, 2023년 5월 9일에 상장

SOFR 금리를 추종하며, 수수료는 연 0.05%

 

히어로즈 미국달러SOFR금리액티브(합성)
키움투자자산운용에서 운용하며, 2023년 6월 20일에 상장

SOFR 금리를 기반으로 하며, 수수료는 연 0.05%

 

PLUS 미국달러SOFR금리액티브(합성)
한화자산운용에서 운용하며, 2023년 6월 20일에 상장

SOFR 금리를 추종하며, 수수료는 연 0.05%

 

이러한 SOFR ETF들은 미국 달러에 투자하면서 SOFR 금리에 연동된 이자 수익을 추구하는 상품으로, 환율 변동에 따른 환차익 또는 환차손이 발생할 수 있습니다

 

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